Elixir × KudasaiJP AMA内容まとめ
2023/11/28に行われた、ElixirとのAMA(Ask Me Anything)についてまとめた記事です。
Elixirについて
Elixirプロトコルは高スループットのDPoSコンセンサス・ネットワークであり、誰でもオーダーブックに流動性を供給することができます。このプロトコルは、x*y=k曲線に相当するオーダーブックを利用して流動性を構築し、ビッド/アスク・スプレッドを引き締めることで、オーダーブック上に流動性をアルゴリズム的に展開します。
Elixirは完全にコンポーザブルであるため、オーダーブックDEXはElixirを自社のコア・インフラにネイティブに統合し、ペアのリテール流動性をアンロックすることができます。このプロトコルは重要な分散型インフラとして機能し、取引所やプロトコルが簡単に流動性をブートストラップすることを可能にします。
Elixirは20以上の主要なDEXのコアインフラにネイティブに統合されています。
- Webサイト： https://elixir.finance/
- X： https://twitter.com/ElixirProtocol
- ディスコード：https://discord.com/invite/elixirprotocol
- テレグラム: https://t.me/elixirprotocol
- Docs: https://docs.elixir.finance/
AMA概要
- スピーカー：Philip (Co-Founder)、Cole(Co-Founder)、Tim(COO)
- 司会進行：ねこ(https://twitter.com/kasoutuu)
- 翻訳：nori(https://twitter.com/shibainuweb3)
- 実施日時：2023/11/28 22:00
- 会場：KudasaiJPテレグラムグループ / ツイッタースペース
AMA本編の内容まとめ
AMA本編の内容について、Q&A方式で記載していきます。
Q:自己紹介を兼ねて、あなたの経歴やチームについて教えていただけますか？
Philip（共同創業者）： Elixirを思いついたのは、前職のスタートアップ、Blockventureで働いていたときです。ブロックベンチャーでは、プロジェクトの市場参入戦略やトークンの設計についてアドバイスしたり、一緒に働いたりしていました。以前は、GSRのようなマーケットメイク企業のトップリファラルパートナーの1社として、取引所やプロジェクトにトークン・ネットワークのかなりの部分を請求し、基本的なアルゴリズムによる短期マーケットメイク契約を結んでいました。この2年間、DPoSネットワークを構築してきました。
Cole（共同創業者）： 私はDeFiに早くから参加しており、以前はForbesでDeFiに焦点を当てたコラムを執筆していました。PhilipがElixirのアイデアを私に伝えてきたとき、私はすぐに魅了されました。Elixirへの外部からの最初の資金提供を行い、他の全ての活動を辞めてフルタイムで参加することにしました。
Q:あなたのプロジェクトを紹介してもらえますか？既存のソリューションが解決できていない問題を解決できるのでしょうか？また競争上の優位点は何ですか？
Elixir Protocolは、トラストレス、ノンカストディアルな方法で取引所のオーダーブックを構築する高スループットのDPoSネットワークです。
*トラストレス：ブロックチェーンの思想である非中央集権を実現するために必要な概念のこと。
*ノンカストディアル；取引所やサービス提供企業といった中央管理組織ではなく、ユーザー自身がウォレットの秘密鍵を管理すること
流動性プロバイダーは、スマートコントラクトを通じてネイティブインテグレーションのオーダーブックに直接入金します。Elixirを使えば、誰でも取引手数料や取引所独自のトークンの形で取引所が支払うリワードに参加できます。私たちは最近、Arbitrum上のVertex Protocolのインフラへのネイティブ統合を開始し、現在、取引所の流動性の約50％を供給しています。
私たちは、直接の競争相手がいない新しいプリミティブを構築しています。歴史的には、独自のアルゴリズムで取引vaults（保管庫）を構築するプロジェクトがありましたが、それらは中央集権的で、預金者の資金を預かっていました。Elixirは、既存のDeFiユーザーにとって非常に馴染み深いUniswap v2と同じリスクリターン特性を持ちながら、DeFi(そして最終的には集中型取引所)の大部分の流動性を支えるプロトコルを構築しています。
Q：このプロジェクトのためにチームが構築した技術やプロトコルはありますか？ または、チームが適用している注目すべき技術はありますか？
プロトコルや取引所がオーダーブックに流動性をブートストラップするために信頼できる分散型インフラが必要です。Elixirプロトコルは、このユースケースのためにゼロから構築されました。 私たちのプロトコルはArbitrumと似たアーキテクチャで、イーサリアムのメインネットに不正証明を提出します。バリデーターが発注についてコンセンサスを得ると、この情報は当社のリレーインフラ（分散型MPCインフラ）を介して署名され、その後取引所に送信されます。私たちのアーキテクチャの詳細については、こちらをご覧ください。
Q:これまでに達成した主なマイルストーンと、目標とするマイルストーンをスケジュールとともに簡単に説明してください。
私たちの最初のネイティブ・インテグレーションは、およそ2週間前にローンチされました。VertexがVertex Fusion（Elixir搭載）をローンチしてから、同社のTVLは2倍以上に増加しました（およそ1,000万ドルから現在ではおよそ2,300万ドル：https://defillama.com/protocol/vertex-protocol）。
現在、ElixirはVertexのオーダーブックの流動性の50％を供給しています。
現在、dYdX、Injective、RabbitX、Bluefin、WooFiなどとの次のネイティブインテグレーションのローンチプロセス中です。そのうちの2つ、InjectiveとRabbitXは数週間以内に稼動する予定です。残りのインテグレーションは2024年第1四半期に稼動開始する予定です。
Q:これまでのプロジェクトで苦労したことはありますか？それをどのように解決しましたか？
高スループットのDPoSネットワークをゼロから構築するという技術的負担はハードルが高く、創造的な問題解決を必要とする多くの技術的難題にぶつかりました。 私たちはこれまでに存在しなかったプリミティブを構築しているため、開発中には常に予期せぬ問題が発生します。最初のネイティブ・インテグレーションで本番運用を開始できるところまでたどり着くのに2年以上かかりましたが、完全な分散型メインネットの立ち上げに向けて邁進し始められていることに興奮しています。
*プリミティブ：複雑な構造を形作る際の構成要素として使われる基本的な要素
Q:あなたのプロジェクトのトークンのトークノミクスと、有用性について教えてください。
今後登場する $ELXR トークンはネットワークのユーティリティ トークンとなり、バリデーターは $ELXR をステークしてコンセンサスに参加し、プロトコルによって生成されるリワードを獲得します。$ ELXRは、プロトコルで生成された手数料の一部を受け取り、ユーティリティには、その他の内容が付随する可能性があります。これらは、TGEに向けた今後数ヶ月のトークノミクスの最終調整で確定される予定です。
- ブロックチェーン・ネットワーク:イーサリアムメインネット
- トークンの供給: 1,000,000,000
- 調達額：～1000万ドル
残りの指標は未定。
ここで、私たちが今日までに調達した1000万ドルは、トークンの販売によるものではなく、個人投資家からのものであることに留意してください。私たちの最新の資金調達に関する発表は、こちらでご覧いただけます。https://twitter.com/ElixirProtocol/status/1714649796600869191
Q:マーケティング戦略を教えてください。最初のユーザーをどのように獲得しようと考えていますか？
私たちはこれまで、認知度を高めるために、Twitter、取引所のパートナーとの共同マーケティング・キャンペーン、Galxeキャンペーンを通じたオーガニックなマーケティング戦略を主に用いてきました。今後は、アンバサダープログラムを活用し、メディアやリサーチ会社と協力して記事や考察記事を発表し、コミュニティを更新・成長させたいと考えています。また、APAC地域での存在感を高めていくつもりです。
Q：運営を維持するための収入源はどのように確保していますか？
現在、私たちは流動性プロバイダーや取引所パートナーに手数料を請求していません。最終的には、完全に分散化され、オンチェーンのオーダーブックの流動性が大幅に向上すると、手数料スイッチをオンにすることができ、バリデーターとステーカーにプロトコル収益を生み出すことができます。
例えば、スプレッドに手数料をチャージすることで、LPにチャージする代わりに、Elixirの流動性を取引する取引所のテイカーから出来高に応じて手数料が支払われます。私たちはシリーズAでの資金調達を終えたばかりなので、現在は成長に向けて最適化を進めており、収益を上げるために手数料の投入を急いでいるわけではありません。
Q:最近、ハッキングの事件が多発しています。セキュリティ対策はどうなっていますか？
私たちはTrail of Bitsに、私たちのEVMとWASM（Injective用）スマートコントラクトの監査を行ってもらいました。また、現在進行中のImmunefiのバグバウンティ（報奨金）プログラムもあり、セキュリティリサーチャーに当社のコントラクトとアーキテクチャを見てもらい、潜在的な脆弱性があれば報告してもらい、ホワイトハットリワードを得ています。
最後に、Chainalysisが24時間365日体制でインフラに異常なトランザクションがないか監視し、資金にフラグを立て、何らかの悪用があった場合には損失防止プロセスを開始します。
Q：現在の投資家はどのような方々ですか？
前回のラウンドはHack VCが主導し、NGC Ventures、Angelist Ventures、エンジェルやクリプトプロジェクトの創設者が参加しました。私たちのシードラウンドはFalconXとCommonwealthが主導し、Arthur Hayesが参加しました。
Q：企業やプロジェクト、著名な開発者などとの契約はありますか？
私たちは分散型プロトコルであるため（私たちが協働するチームも同様）、パートナーとの正式な法的契約は結んでいません。しかし、Vertex、dYdX、RabbitX、Injective、Bluefin、Satori、Monadなどとのインテグレーションは現在進行中です。
Q:あなたのプロジェクトに関するニュースや最新情報で、私たちに伝えたいことはありますか？
Vertexのリワードは今後数週間で大幅に増加し、ElixirのRabbitX + Injectiveとのネイティブインテグレーションは年内にローンチされる予定です。最後に、私たちは12月初旬にイーサリアム上で著名な1/1アーティストとのコラボレーションによるオープンエディションのアートコレクタブルをドロップする予定です。今参加しているみなさまの何人かは、ミントしなくてもこのエディションの1つを受け取るチャンスがあります。
ニュースやアップデートの最新情報を得るには、Discordコミュニティ（discord.gg/elixirprotocol）とTelegramチャンネル（https://t.me/elixirprotocol）に参加するのが一番です。
コミュニティ質問の内容まとめ
Q:Elixerに流動性を提供した際に、Uniswapのようなインパーマネントロスは発生するのでしょうか？
Elixir を介してオーダーブック ペアに流動性を追加するリスクとリターンのプロファイルは、Uniswap V2 での LP と非常に似ています。 Elixir の目標は、取引所に流動性の中核基盤を構築しながら、デルタニュートラルであることです。マーケットメイキング自体はLPにとって主な収益原動力ではなく、取引所によって提供されるインセンティブがLPの主な利益となります（APRは通常、取引所とペアによりますが、25〜100％の範囲です）。
Q:Elixirが目指す長期的なビジョンや目標は何かありますか？
私たちは、オンチェーンのオーダーブック取引量とトレーディング体験を強化し、機関投資家と個人トレーダーの両方に高効率のトレーディング環境を提供することを目指しています。この中間目標を達成したら、私たちのプロトコルに基づいて他のアプリケーションを構築する方法について別のアイデアがあり、そのために外部チームと協力する予定です。
Q:手数料を請求しないこともElixirのシェア拡大につながっていると思いますか？
メインネットのローンチまでプロトコル料金を請求しないことで、テイカー（言い換えれば、さまざまな取引所で Elixir の流動性を取引するエンドユーザー）からのボリュームを最大化することができます。私たちは、来年初めにメインネットを立ち上げたら、DAO がプロトコル料金の導入を決定することを望んでいます。 ELXR トークン所有者は、これらの手数料がどのようなものであるか、また手数料がどこに支払われるのかを決定することができます。
Q:将来的に、チェーンを考慮することなくElixirを活用できるようになる計画はあるでしょうか？
Tim：既存のDeFiの根本的な欠陥の1つは、ソースチェーンとデスティネーション（宛先）チェーン、およびブリッジする必要があるトークンの形式を把握し、これらの取引をサポートするブリッジ上の流動性を確保してから宛先チェーンで取引する必要があることです。
仮想通貨と DeFi のマスアダプションの最終目標は、これらの複雑さを抽象化することであり、Elixir はそのためのインフラストラクチャ スタックの中核となる可能性があると考えています。
Cole：これはすでに実現していることです！エリクサーはチェーンにとらわれないオフチェーンDPoSネットワークです。つまり、どのチェーンの取引所にも接続でき、ユーザーが流動性を提供できるようにします。
Q:ElixirとDEXが提携するために必要とされる条件、要件は何かあるのでしょうか？
現在、当社はスポットまたは無期限の先物ペアをユーザーに提供するオンチェーンのオーダーブック取引所と提携することに重点を置いています。これらの取引所にオフチェーンのオーダーブック モジュールがあり、毎回ガスを支払うことなくプロトコルで注文を更新できることが望ましいです。
Q:Kudasaiや日本のユーザーに求める事はありますか？
プロトコルを試して (そして統合パートナーでトレードをして)、友人に私たちのことを伝え、改善方法についてフィードバックを与えてください。私たちは、パートナーやユーザーのエクスペリエンスを向上させる方法について、建設的なフィードバックを常に求めています。
Q: Elixirの使い方マニュアル的なものはありますか？
私たちのドキュメントをご覧になることをお勧めします
Q:Bluefinもローンチプロセス中とのことですが、Suiネットワークも採用されるのでしょうか？
私たちは現在、Sui 財団との助成金手続きを進めており、Sui での Bluefin やその他のオーダーブック交換をサポートする契約を締結するために取り組んでいます。ご期待ください！
Q: 来年、Elixirが最も注力する事は？
私たちの主な焦点はメインネットの立ち上げで、これには$ELXRトークンの立ち上げも含まれます。ユーザーはバリデーターを運営し、ネットワーク手数料を得たり、ELXRを他のバリデーターに委任し、ネットワーク内でのランキングを上げ、そのバリデーターの手数料の一部を得ることができるようになります。
Q:様々なPerpetual DEXに対応する上で、チェーンやコントラクトの仕様の違いから来る実装の問題は生じないのでしょうか？
私たちの開発チームはパートナーの統合に多くの時間を費やしています。スマートコントラクトは比較的シンプルで監査されていますが、実際に取引所で稼働して取引するための実際のプロセスでは、取引所への接続、取引所への注文のポストとキャンセル、報酬の計算と分配など、ある程度の特注作業が必要です。
Q: 仕組みが難しく感じます。日本のユーザーも多くなると思いますが、日本人向けに動画やガイドを作成される予定はありませんか？
はい、翻訳版のドキュメントを用意する予定です。どなたか優秀な日本語翻訳者をご存知でしたら、お気軽にメッセージください！
Q: もし可能であれば今後Elixirの採用を予定しているDEXについて教えてください。
dYdX、Bluefin、RabbitX、ApeX、WooFiなどの取引所で運用を間もなく開始する予定です。最終的には、Binance、Huobi、KuCoin、Gateなどの中央集権型取引所（CEX）のサポートを開始する予定です。
Q: あなたのプロトコルに貢献する方法を教えてください
ぜひ私たちのコミュニティに参加してください。Discord サーバーに日本チャンネルがあり、日本人のコミュニティでチャットしたり、お互いのことを知ったり、Elixir のことを話したりできます。参加はこちらから:
Q: 日本はお好きですか？
WE ❤️ JAPAN
Q: この場でこっそりElixirに関するニュースや最新情報を教えていただけませんか？
来週からVertexのVRTXトークン取引リワードプログラムが開始されるため、VertexのペアのAPRが大幅に上がります👀
Q: オーダーブックに流動性をブートストラップする、とは具体的にどのようなことを指しますか？
ユーザーはElixirを介して、ワンクリックでアクティブな流動性をサポートされているペアのオーダーブックに展開することができます。ユーザーは取引所から手数料と報酬を獲得し、取引所は流動性を深めることができます。その結果、エリクサーLPは資本に対して高いAPRを得ることができ、取引所のトレーダーはより深い流動性、より少ないスリッページ、より良い約定で取引を行うことができます。
Q:Elixirに流動性プロバイダーとして参加するための要件は何かあるのでしょうか？
要件はそれほど多くありません。ユーザーは、流動性をアトミックに展開し、取引所またはスポット資産ペア（Uniswap の場合と同様）に応じて、USDC や USDT などのステーブルコインをわずか 0.01 ドルで預け入れることができます。ユーザーはいつでも入出金が可能で、Elixir がユーザー資産を管理することはありません。
ディスコードに参加している人が多いようですね！ぜひ参加して、Japan 🇯🇵 チャンネルに移動してください。一日中Discord ❤️ で質問にお答えします。
Elixirソーシャルリンク
- Webサイト： https://elixir.finance/
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- Docs: https://docs.elixir.finance/
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